Stacks (STX)

Most altcoins are trash.

If I had to invest my money now, here are the 10 DeFi assets I'd invest in and hold into the next market cycle ↓

1. $HYPE

Hyperliquid 在本周期彻底打败了衍生品领域。

约占所有链上永续合约交易量的 70%，年度收入约 9亿美元，且几乎全部用于 HYPE 回购。

最重要的是，它在没有风险投资的情况下实现了这一点。

它位列本榜首位自有原因。

2. $AAVE

Aave 多年来一直是加密借贷市场的第一名。

约 130亿美元的 TVL 和约 9.4亿美元的年度费用只能来自真实的借款需求。

机构始终选择它，因为它在 DeFi 中拥有最深的流动性。

目前是最干净的真实资产借贷押注。

3. $MORPHO

约 70亿美元的 TVL，Coinbase 的加密抵押贷款全部运行在其上。

孤立市场特性可防止单一不良资产拖垮其他资产，正是机构所需。

这是机构构建的信用层，其护城河显而易见。

4. $LDO

Lido 仍然是 DeFi 中默认的流动质押层。

stETH 与 wstETH 分布在借贷市场、金库和抵押循环中，难以被取代。

如果 ETH 在 DeFi 中保持活跃，Lido 将持续捕获其周围的需求。

5. $EIGEN

EigenLayer 将再次质押（restaking）转变为真正的分类。

其赌注很简单：以太坊的安全性正成为其他网络和服务能够租用的资源。

EigenCloud 将其延伸至 AVS、数据可用性、AI 验证和计算。

6. $PENDLE

Pendle 是收益交易的市场。

它将收益资产拆分为本金和未来收益，两者可以分别交易。

随着 DeFi 产生更多收益资产，Pendle 将拥有更多的定价、交易和对冲市场。

7. $SKY

Sky 以最稳健的方式显得‘无聊’。

它运营着加密领域最大的一套美元系统，背后有国债、DeFi 贷款以及 BlackRock 的 BUIDL 支持。

如果 USDS 持续增长，Sky 将获得更多资产配置机会和更多收入回流至 SKY。

看似平淡，但模式运作良好。

8. $LINK

每个代币化资产在链上安全流转前都需要可信的数据。

价格、储备、净值、公司行为、跨链信息。

因此，LINK 更多是对代币化市场底层数据通道的押注，而非单一应用的押注。

9. $UNI

Uniswap 仍是默认的去中心化交易所。

重要的变化是，交易量现在可以通过手续费和销毁更清晰地回流到 UNI。

如果链上交易继续增长，UNI 是持有该流动性的最简方式之一。

10. $STX

Stacks 是对比特币成为生产性资本的押注。

sBTC 为 BTC 持有者提供 DeFi 资产，Fireblocks 为机构提供了托管级别进入生态系统的路径。

如果你看好比特币 DeFi，Stacks 的 STX 是最直接的押注之一。